Права на отчет “Мониторинг рынка микрофинансирования за 2011 год” принадлежат НАУМИР и РМЦ. При перепечатке материалов ссылка на источник обязательна ©¹

В данном исследовании приняли участие микрофинансовые институты (далее – МФИ) различной организационно-правовой формы: кредитные потребительские кооперативы, частные микрофинансовые организации, региональные и муниципальные фонды поддержки предпринимательства и другие организации, осуществляющие микрофинансовую деятельность.

Показатели для микрофинансового сектора рассчитаны как среднее для всех видов МФИ, принимающих участие в мониторинге, и по всем сберегательным и кредитным продуктам (микрозаймы малому бизнесу и потребительские микрозаймы, не включая “займы до зарплаты” (Pay Day Loans)).

Микрофинансовый сектор

2011 год

2011 год ознаменовался положительным ростом микрофинансового сектора России. Наблюдается увеличение темпов роста среднего кредитного портфеля на один МФИ по сравнению с поквартальными показателями прошлого года: в 2011 году прирост во втором (12.33%), третьем (7.22%) и четвертом (8.31%) кварталах превышал максимальный квартальный прирост портфеля займов 2010 года (5.92% в четвертом квартале). В итоге средний портфель займов в 2011 году вырос на 34.06% (в 2010 году – на 15.29%), что позволило превысить уровень конца 2008 года по этому показателю. При этом в 2011 году показатель портфеля в риске больше 30 дней проявлял устойчивое снижение (с 7.16% до 5.17%), хотя значение конца 2008 года еще не достигнуто.

Рост портфеля займов произошел благодаря стабильному увеличению портфеля сбережений (14.05% годовой прирост) и ускоренному росту объема привлеченных инвестиций, займов/кредитов (54.25% годовой прирост по всем МФИ).

В 2011 году средневзвешенная годовая ставка по выданным займам уменьшилась с 31.4% до 27.0%, также как и ставка по привлеченным ресурсам: сбережениям – с 18.0% до 17.2%, инвестициям, займам/кредитам – с 14.5% до 10.1%.

Четвертый квартал 2011 года

В четвертом квартале 2011 года продолжился формирующийся с начала года положительный тренд развития небанковских институтов микрофинансирования, если судить по динамике почти всех их основных финансовых показателей.

Прирост среднего значения активного портфеля займов, объема привлеченных сбережений и объема привлеченных инвестиций, займов/кредитов на один МФИ составил 8.31%, 0.70% и 22.95% (по всем МФИ), соответственно, по сравнению с третьим кварталом 2011 года. При этом риск портфеля свыше 30 дней снизился и держится на допустимом значении 5.17%. Изменения, произошедшие в законодательной сфере, повысили уровень регулирования рынка микрофинансирования и, как следствие, не только доверие населения к МФИ, но и доверие инвесторов, что и проявилось в ускорении роста привлеченных инвестиций, займов/кредитов в конце года.

В связи с сезонным увеличением стоимости займов в четвертом квартале 2011 года произошел незначительный рост средневзвешенной годовой процентной ставки по выданным займам (с 26.4% до 27.0%), но ставки по привлеченным ресурсам уменьшились: с 17.3% до 17.2% по сбережениям и с 10.3% до 10.1% по инвестициям, займам/кредитам.

График 1

В 2011 году продолжился рост среднего значения активного портфеля займов, начатый в 2010 году (Рисунок 1). Во втором квартале этот показатель превысил значение конца 2008 года. Годовой прирост среднего значения портфеля на один МФИ составил 34.06%. С начала четвертого квартала этот показатель вырос на 8.31% (в прошлом квартале на 7.22%).

В банковском секторе² прирост общей суммы задолженности по кредитам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в рублях, в иностранной валюте и драгоценных металлах за 2011 год составил 25.48% (за 4 квартал 2011 года – 5.96%).

График 2

В 2011 году показатель портфеля в риске больше 30 дней (График 2) проявлял устойчивое снижение (с 7.16% до 5.17%), но он еще не достиг значения конца 2008 года.

Для сравнения, в банковском секторе уровень просроченной задолженности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей уменьшился с 5.43% до 4.74% за 2011 год (с 5.19% до 4.74% за 4 квартал 2011 года).

График 3

В 2011 году удалось установить стабильную положительную динамику среднего количества активных заемщиков на один МФИ (График 3). Годовой прирост этого показателя составил 16.92% (в прошлом году – 16.29%), а за четвертый квартал 2011 года – 3.97%.

График 4

Прим.: в соответствии с законодательством РФ привлекать сбережения имеют право кредитные потребительские кооперативы и сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы (в форме договора займа).

В 2011 году продолжается рост портфеля сбережений (График 4). Годовой прирост среднего значения привлеченных сбережений на один МФИ составил 14.03% (в прошлом году – 17.57%), за четвертый квартал – 0.70%.

Для сравнения, в банковском секторе прирост общей суммы депозитов (вкладов) юридических и физических лиц в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах составил 21.20% за 2011 год (2.07% за четвертый квартал 2011 года).

График 5

Прим.: количество МФИ, привлекающих инвестиции, займы/кредиты, в выборке меняется из квартала в квартал. Это объясняет колебания среднего значения объема заимствованных ресурсов по этим МФИ.

В 2011 году количество МФИ, привлекающих инвестиции, займы/кредиты, менялось, что объясняет разнонаправленную динамику (График 5) среднего значения привлеченных ресурсов по кварталам. Но по всем МФИ годовой прирост этого показателя составил 54.25% (в прошлом году – 28.87%), в основном за счет сильного роста в четвертом квартале.

В четвертом квартале прирост составил 9.28% по МФИ, привлекающим инвестиции, займы/кредиты, и 22.95% по всем МФИ (в прошлом квартале -17.32% и 10.24%, соответственно).

График 6

В 2011 году средневзвешенная годовая ставка по выданным займам уменьшилась с 31.4% до 27.0% (График 6), также как и ставка по привлеченным сбережениям – с 18.0% до 17.2%, и по инвестициям, займам/кредитам – с 14.5% до 10.1%.

В четвертом квартале произошел незначительный рост средней ставки по выданным займам (с 26.4% до 27.0%³), но ставки по привлеченным ресурсам уменьшились (с 17.3% до 17.2% по сбережениям и с 10.3% до 10.1% по инвестициям, займам/кредитам).

Справочная информация

Макроэкономическая ситуация

Источник: данные Министерства экономического развития Российской Федерации⁴

В целом в 2011 году рост ВВП продолжился, несмотря на резко возросшую неопределенность внешних условий и усиление турбулентности на финансовых рынках. Прирост ВВП составил, по первой оценке Росстата, 4.3%, что соответствует динамике 2010 года.

Со стороны производства динамика ВВП в 2011 году обусловлена, прежде всего, ростом обрабатывающих производств, строительства, небывало высокими темпами в сельском хозяйстве.

Со стороны спроса экономический рост связан с повышением вклада потребления и инвестиций и восстановительным ростом запасов. Отрицательный вклад в динамику ВВП внес чистый экспорт, в связи с сохранением высокой динамики импорта при снижении динамики экспорта.

В целом в 2011 году промышленное производство выросло на 4.7% к уровню 2010 года. На протяжении всего года опережающими темпами росли обрабатывающие производства, за год прирост составил 6.5%. Прирост производства в сельском хозяйстве за 2011 год на фоне низкой базы прошлого года и очень удачного урожая составил 22.1%, что в значительной степени перекрыло падение 2010 года.

Основным фактором посткризисного восстановления экономики остается потребительский спрос. В 2011 году сезонновыравненная динамика оборота розничной торговли значительно усилилась во втором полугодии и составила в III и IV кварталах соответственно 2.3% и 1.5%. В целом за 2011 год оборот розничной торговли увеличился на 7.2% (в 2010 году – на 6.3%). Объем платных услуг увеличился в 2011 году на 2.9% (в 2010 году – на 1.5%). Потребительский спрос почти полностью был основан на снижении чистых сбережений населения и высокой доступности потребительского кредита.

Прирост реальной заработной платы за 2011 год составил 3.5% (в 2010 году – 5.2%).

Ситуация на рынке труда в 2011 году продолжила улучшаться. Численность безработных граждан снизилась на 0.5 млн. человек (в сопоставимой методологии)⁵ и составила в среднем за год 6.6% экономически активного населения, что на 0.9 процентного ункта ниже уровня 2010 года.

Банковский сектор

Источник: данные Министерства экономического развития Российской Федерации⁶

В 2011 году совокупные активы банковского сектора увеличились на 23.1% до 41,627.5 млрд. рублей. Собственные средства (капитал) кредитных организаций выросли на 10.8% до 5,242.1 млрд. рублей. Количество действующих кредитных организаций за 2011 год сократилось с 1,012 до 978. Капитал свыше 180 млн. руб. (без учета кредитных организаций, по которым осуществляются меры по предупреждению банкротства) имели 918 кредитных организаций (93.9% от числа действующих на 01.01.12).

Привлеченные средства

Остатки средств на счетах клиентов⁷ в 2011 году выросли на 23.7% до 26,082.1 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора – до 62.7% на 01.01.12.

Объем вкладов физических лиц⁸ вырос на 20.9% до 11,871.4 млрд. рублей. Их доля в пассивах банковского сектора снизилась с начала 2011 года с 29% до 28.5%. Вклады физических лиц в рублях выросли на 22.5%, в иностранной валюте – на 14.2%. Удельный вес рублевых вкладов в общем объеме вкладов физических лиц составил 81.7% на 01.01.12. Объем вкладов физических лиц сроком свыше 1 года увеличился за прошедший год на 13.5%; на их долю по состоянию на 01.01.12 приходилось 60.8% от общего объема привлеченных вкладов. Доля ОАО “Сбербанк России” на рынке вкладов физических лиц в 2011 году составила 46.6% на 01.01.12.

Объем депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц⁹ в 2011 году увеличился на 38.6% до 8,367.4 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора выросла с 17.9% до 20.1%. Объем депозитов и прочих привлеченных средств Минфина России и других государственных органов¹⁰ за 2011 год увеличился почти в 2 раза до 916.5 млрд. рублей. Задолженность банков по кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, полученным от Банка России, выросла в 3.7 раза до 1,212.1 млрд. рублей. Средства на расчетных и прочих счетах организаций выросли на 9.9% до 5,326.7 млрд. руб., но их доля в пассивах банковского сектора уменьшилась за год с 14.3% до 12.8%.

Объем выпущенных банками облигаций в 2011 году увеличился на 24%. Доля этого источника в пассивах банковского сектора не изменилась и на 01.01.2012 составила 1.6%. Объем выпущенных векселей за прошедший год возрос на 7.8%, при этом их доля в пассивах банковского сектора за год практически не изменилась (2.1%).

Размещенные средства

За 2011 год объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, увеличился на 26% до 17,715.3 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора выросла с 41.6% на 01.01.11 до 42.6% на 01.01.12. Объем просроченной задолженности по данным кредитам с начала 2011 года вырос на 10.7%, при этом его удельный вес в объеме предоставленных нефинансовым организациям кредитов за год снизился с 5.3% на 01.01.11 до 4.6% на 01.01.12.

Кредиты, предоставленные физическим лицам, с начала 2011 года увеличились на 35.9% до 5,550.9 млрд. руб., их доля в активах банковского сектора и в общем объеме кредитных вложений банков на 01.01.12 составила 13.3% и 19.3% соответственно. Объем просроченной задолженности по данным кредитам с начала 2011 года увеличился на 3.1%; ее удельный вес в объеме кредитов физическим лицам снизился с 6.9% до 5.2%.

Портфель ценных бумаг за прошедший год вырос на 6.6% до 6,211.7 млрд. руб. при снижении его доли в активах банковского сектора с 17.2% до 14.9%. Основной удельный вес (75.3%) в портфеле ценных бумаг по-прежнему занимают вложения в долговые обязательства, объем которых увеличился в 2011 году на 5.8% до 4,676.2 млрд. рублей. Вложения в долевые ценные бумаги в 2011 году возросли на 28.6% (в декабре – на 13%); их удельный вес в портфеле ценных бумаг на 1.01.12 составил 14.7%.

¹ По всем вопросам, возникающим в отношении мониторинга, Вы можете обращаться к Эксперту РМЦ Ольге Сорокиной osorokina@rmcenter.ru
² Здесь и далее в разделе “Микрофинансовый сектор” используется статистика ЦБ РФ.
³ Были незначительно скорректированы средневзвешенные процентные ставки по выданным займам и привлеченным сбережениям за 2 и 3 квартал 2011 года для поддержания единой методологии расчета показателей.
⁴ Мониторинг об итогах социально-экономического развития Российской Федерации по итогам января 2012 г. ⁵ С учетом лиц, отнесенных к занятым на основе ответов на дополнительные уточняющие вопросы, введенные в анкету обследования, начиная с 2011 года.
⁶ Мониторинг об итогах социально-экономического развития Российской Федерации по итогам января 2012 г.
⁷ Остатки средств на счетах предприятий, организаций (включая средства бюджетов всех уровней, государственных и других внебюджетных фондов), депозиты и прочие привлеченные средства юридических лиц, вклады физических лиц, а также средства клиентов в расчетах, по факторинговым и форфейтинговым операциям, средства, списанные со счетов клиентов, но не проведенные по корреспондентскому счету кредитной организации, депозитные и сберегательные сертификаты (ранее отражались в показателе «Выпущенные долговые обязательства»).
⁸ Включая сберегательные сертификаты.
⁹ Кроме кредитных организаций, с учетом депозитных сертификатов.
¹⁰ Финансовых органов и внебюджетных фондов Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.